證券投資基金財務(wù)報表審計中分析性復(fù)核的運用

    一般認為，相對上市公司的業(yè)務(wù)而言，證券投資基金（以下簡稱“基金”）業(yè)務(wù)性質(zhì)簡單、操作模式清晰，因此審計起來會較為容易。其實，基金審計是技術(shù)性強、風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)。因為除了早期成立的封閉式基金規(guī)模在5億元左右，后期成立的基金規(guī)模一般均在20億元以上，基金運作大量資金、交易次數(shù)頻繁、申購贖回筆數(shù)多，盡管注冊會計師不需要詳細審計每筆交易，但需要抽查交易的真實性和結(jié)算金額的準確性。另一方面，基于基金運作資金金額巨大且交易頻繁，注冊會計師須研究和測試其行業(yè)特有的投資、申購和贖回、分紅、資金劃轉(zhuǎn)等各項業(yè)務(wù)流程的控制點。為此，筆者認為，注冊會計師在基金財務(wù)報表審計過程中合理地運用分析性復(fù)核程序，可提高審計效率、保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

    預(yù)備調(diào)查及審計計劃階段

    在預(yù)備調(diào)查及審計計劃階段，重點是對基金未審財務(wù)報表進行總體概略性分析，以判斷審計中可能存在的重大問題，確定重點審計領(lǐng)域。分析性復(fù)核的方法包括閱讀、比較、瀏覽以及用邏輯關(guān)系來驗證，注冊會計師可視具體情況單獨或綜合運用這些方法。對基金財務(wù)報表審計的預(yù)備調(diào)查和審計計劃階段執(zhí)行初步分析性復(fù)核的程序包括：

    1. 獲取會計信息和相關(guān)的非會計信息

    注冊會計師應(yīng)從基金管理公司提供的財務(wù)報表及其他會計資料中獲取會計信息，包括當年和上年可比會計信息，以及基金管理公司當年的預(yù)測資料； 還應(yīng)通過其他途徑獲取相關(guān)的非會計信息，如公開信息中基金的凈值、凈值增長率等指標排名，市場評價，管理當局會議記錄中當年的投資策略、投資原則等。

    2. 會計信息與相關(guān)信息比較

    主要是為了判斷容易產(chǎn)生重大錯報、漏報的風(fēng)險領(lǐng)域。在進行比較時，注冊會計師應(yīng)特別關(guān)注：

    （1）賬戶余額或發(fā)生額的異常變動，或沒有出現(xiàn)預(yù)期的變動。如本年股指大幅上升，而基金股票差價收入?yún)s沒有相應(yīng)增長 ； 基金全年股票差價收入和債券差價收入加未實現(xiàn)利得的波動與當年股票和債券市場走勢的趨勢是否一致； 本年股利收入金額很大，而公開信息中上市公司本年分紅比率不高等情況。

    （2）賬項之間對應(yīng)關(guān)系的異常變動，或沒有出現(xiàn)預(yù)期的變動。如基金本年債券利息收入金額占收入比重較大，而債券投資的比例并不高 ； 債券回購的支出很大，而賣出回購債券款的本年平均余額小等情況。

    注冊會計師如果發(fā)現(xiàn)了異常變動，且所了解的情況并不能解釋這些異常變動，一般應(yīng)將相關(guān)的賬項認定為具有錯報、漏報的風(fēng)險。

    3. 分析比較的結(jié)果

    注冊會計師應(yīng)對初步比較結(jié)果進行復(fù)查，并與預(yù)期數(shù)比較。如果比較結(jié)果表明有關(guān)變動與預(yù)期數(shù)存在明顯差別，注冊會計師應(yīng)就此與基金管理公司的管理當局溝通，以確定他們能否對這些異常變動提供合理的解釋。

    如果管理當局能夠作出合理解釋，注冊會計師應(yīng)要求其提供充分的資料，以證實該解釋的合理性。例如，本年股市大盤走低，而股票差價收入大幅增加，基金管理公司解釋為所投資的某些股票逆市上升，注冊會計師應(yīng)檢查基金所投資的那些逆市上升的股票買賣記錄，查閱市場評價該股票逆市上升的市場原因，是否有基金操縱股價的可能等。

    如果管理當局不能作出合理的解釋或其解釋（包括提供的證據(jù)）不可信時，注冊會計師應(yīng)當將可能受其影響的賬項認定為高風(fēng)險領(lǐng)域。

    審計實施階段

    在審計實施階段，注冊會計師對下列主要財務(wù)報表項目進行實質(zhì)性測試時，應(yīng)運用分析性復(fù)核的方法驗證實質(zhì)性測試得出的結(jié)論。

    1. 股票投資

    將本期和上期的股票差價收入比較 ； 兩期的股票差價收入與大盤走勢比較 ； 各月股票差價收入加未實現(xiàn)股票投資利得與本年大盤走勢比較分析 ； 基金的股票差價收入與其他基金的股票差價收入比較。對重大波動和異常情況應(yīng)查明原因。

    2. 債券投資

    將本期和上期的債券差價收入比較 ； 兩期的債券差價收入與債券市場走勢比較 ； 各月債券差價收入加未實現(xiàn)債券投資利得與本年債券市場走勢比較分析 ； 基金的債券差價收入與其他基金的債券差價收入比較。對重大波動和異常情況應(yīng)查明原因。

    3. 買入返售證券、賣出回購證券款

    （1）比較當年度及以前年度買入返售證券、賣出回購證券款的余額，并查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （2）計算逾期買入返售證券、賣出回購證券款分別占買入返款證券、賣出回購證券款的比例，并與以前年度比較，查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （3）分別計算買入返售證券收入占買入返售證券余額、賣出回購證券支出占賣出回購證券款的比例，并與以前年度比較，查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    （4）比較當年度及以前年度買入返售證券收入、賣出回購證券支出，并查明出現(xiàn)異常情況的原因。

    4. 收入

    （1）了解證券一級市場和二級市場的成交量、走勢圖等情況，分析收入是否正常。

    （2）比較當年度及以前年度的收入。

    （3）分項目比較當年度及以前年度的收入。

    （4）計算各項收入占收入總額的比例，并與以前年度比較。

    （5）計算費用占收入的比例，與以前年度比較，并對異常情況作出解釋。

    5. 費用

    （1）比較當年度及以前年度的費用。

    （2）比較當年度各個月份的費用。

    （3）分項目比較當年度及以前年度的費用。

    （4）計算各項費用占費用總額的比例，與以前年度比較，并對異常情況作出解釋。

    審計總結(jié)階段

    在審計總結(jié)階段，注冊會計師可運用分析性復(fù)核對審定報表的總體合理性進行分析。如果在審計中注冊會計師對基金的持續(xù)存續(xù)能力有疑慮，應(yīng)對基金的期后凈值增長情況進行分析。

    1. 審定報表總體合理性分析

    （1）計算審定財務(wù)報表與未審報表差異額及差異百分比，分析差異額及差異百分比較大的原因。

    （2）計算各項審定財務(wù)指標，分析是否異常，發(fā)展趨勢是否合理。

    （3）與前兩期會計報表進行增減比計算，分析各科目增減變動趨勢是否異常，有無合理解釋。

    （4）與前兩期會計報表進行結(jié)構(gòu)比計算，分析各科目結(jié)構(gòu)變動趨勢是否異常，有無合理解釋。

    2. 分析方式

    如果注冊會計師獲取的信息使其對基金的持續(xù)存續(xù)能力存在疑慮時，需對基金的期后凈值增長情況進行分析，可考慮選擇采用以下的分析方式：

    （1）與前兩期報表及期后報表進行結(jié)構(gòu)化、變動化，分析、判斷基金的經(jīng)營能力是否有好轉(zhuǎn)或惡化的趨勢。

    （2）與前兩期報表及期后報表進行主要財務(wù)指標分析，考察資產(chǎn)管理能力是否提高。

    （3）對期后現(xiàn)金流量進行分析，巨額贖回是否已停止，贖回量是否在逐步減少，申購量是否在逐步恢復(fù)。

    （作者單位：深圳天健信德會計師事務(wù)所）